Cette page sur les livres, comme le reste de ce site, ne cherche pas à être exhaustive. Plutôt que de vous perdre dans une quirielle de livres, la qualité a été préférée à la quantité. Ainsi, de nombreux livres seront lus et analysés par le webmaster. Néanmoins, certains ne seront pas jugés dignes de rentrer dans la sélection des meilleurs livres de finances, placements et investissements. Ils apparaitront néanmoins en fin de page pour signaler qu'ils ont été testés.
En sus du classement des meilleurs livres d'investissement, et pour en profiter pleinement, vous retrouverez d'indiqué également les niveaux correspondants aux livres sélectionnés.
Niveau 1 = Niveau moyen
Vous avez
déjà quelques connaissances, mais il vous reste
encore à apprendre sur certains types de placements. Vous
avez par exemple appris/découvert un certain nombre de
choses en parcourant ce site. Votre patrimoine n'est à ce
jour
pas totalement diversifié et fait l'impasse sur
certaines des classes d'actifs (actions, obligations,
montétaires, immobilier, matières
premières), mais vous cherchez à y
remédier et
vous voulez apprendre à faire grossir votre patrimoine
à
l'avenir.
Niveau 2 = Niveau
intermédiaire
Vous maîtrisez
les classes d'actifs, et des notions comme les dividendes ou les
intérêts composés. Vous êtes
notamment à la recherche de stratégies pour
optimiser votre gestion et mieux faire travailler votre argent pour
vous. Ou vous avez intérêt à
développer votre culture financière de
façon à comprendre les placements qu'on vous
propose car vous avez un patrimoine important .
Niveau 3 = Niveau
avancé
Vous avez
déjà passé un certain temps
à développer votre culture financière
(lecture de forums, autoformation...) et y passez un certain temps par
passion. Vous maîtriser des notions comme le PER ou le ratio
Price to Book sur les actions. De même, vous êtes
capable de parler rendement et critères d'achat sur de
l'immobilier à partir d'une analyse personnelle approfondie
et connaissez les différents régimes.
Niveau 4 = Niveau très
avancé
Niveau 3 + vous
maîtrisez des notions de comptabilité assez bien
pour lire et analyser le bilan et compte de résultat d'une
entreprise
- Des conseils de livres sur l'économie en général (pour les curieux).
- Une liste annotée et commentée de livres plus spécifiques, pour apprendre à investir en bourse (pour les avancés et très avancés).
- Une liste annotée et commentée de livres pour apprendre à entreprendre (pour ceux qui se sentent une âme d'entrepreneur)
- Une liste de
livres pour faire ses premiers pas vers l'indépendance
financière (pour les
débutants)
Selection des meilleurs livres d'investissements, placements et finances personnelles :
1. L'investisseur intelligent, Benjamin Graham 9,5/10
"Le livre à avoir lu sur la problématique bourse "Public intéressé : Niveaux 2 à 4
Avantages : la référence...toujours malgré son ancienneté.
Inconvénients : ne traite que d'actions et d'obligations, pas d'immobilier.
"Le plus complet et le plus instructif sur la gestion du patrimoine en général (façon de raisonner, bourse, immobilier, liquidités, assurance-vie, inflation, gestion des risques...), et pour une fois adapté aux particularités françaises !"
Public intéressé : Niveaux 1 à 4
Résumé : Ce livre aborde de nombreux thèmes sur la construction d’un patrimoine : partant de l’état d’esprit à adopter, il rentre peu à peu dans les éléments à connaître pour construire un patrimoine efficacement : les cycles économiques longs, l’inflation, la différence entre investir et spéculer, ce qui rapproche et différencie les classes d’actifs (obligations, fonds euros, actions, immobiliers…).
Au delà de la phase d’investissement, sont abordés :
- la phase d'acculuation : la psychologie à adopter, l’orientation d’un patrimoine vers la génération de flux de revenus récurrents, son accroissement par “effet boule de neige”…
- la phase de protection : les méthodes pour protéger un patrimoine constitué contre les aléas et l’inflation, la gestion des risques.
Enfin, deux personnages imaginaires, M.Pigeon et M.Richedesprit clôturent le livre en prenant des exemples de décisions concrètes opposées dans leur façon d’acquérir des actions ou de l’immobilier, de défiscaliser, ou encore de gérer leurs liquidités.
3. Investir en bourse : styles gagnants, styles perdants
"Le plus concis sur les façons intelligentes d'investir en bourse"
Résumé : Après une description des styles perdants insistant sur les erreurs qui coutent cher, l'auteur brosse le portrait des styles gagnants. Il insiste sur le fait que chaque personnalité sera plus à l'aise avec l'un ou l'autre d'entre eux et doit donc en choisir un. Une dernière partie traite de leur mise en pratique en matière de calcul de valeur intrinsèque des Sociétés et d'identification des avantages concurrentiels des entreprises.
4. Les placement de l'épargne à long terme
"Le plus complet en matière de données et statistiques circonstanciées"
Résumé : L'auteur compare les performances historiques des différentes classes d'actifs en fonction des statistiques historiques, et ce, avant et après inflation (donc pour une fois en performances réelles !). Il en déduit les allocations d'actifs oprimales en termes d'équilibre risque/performance en fonction de la durée envisagée
5. Warren Buffett. La biographie officielle, l'effet boule de neige
Résumé : une biographie officielle, l'auteur étant une analyste financière, où l'on découvre les différents investissements de Buffet, et on tire plusieurs enseignement de la façon de l'oracle d'appréhender les choses. Il est donc difficile de résumer la stragégie du plus grand investisseur du XXé siècle en quelques lignes...
6.Stratégies pour devenir rentier en dix ans, approche patrimoniale 8/10
" Conseils clairs et précis pour ceux qui veulent orienter leur patrimoine vers la génération de revenus récurrents"
Avantages : Très bon effort de synthèse, ne cherche pas à faire de prévisions ou donner une méthode miracle très rentable (mais non renouvelable), mais plutôt à décrire une méthode et une stratégie réellement reproductible.
Inconvénients : Le titre marketing du livre dessert son sérieux. Les niveaux 3, et surtout 4 apprendront des choses, mais pas à toutes les pages.
Résumé : Livre très sérieux. Avec un titre moins marketing mais plus conforme à son contenu, le livre aurait pu s'intituler quelquechose comme Strétegies pour se placer sur la route de l'indépendance financière à horizon 10 ans environ. Il est écrit de façon claire, fait le tour de tous les placements possibles (même si le passage sur l'immobilier physique par exemple est beaucoup plus court que celui sur les actions). Donne des principes pour optimiser le rendement de son patrimoine et sa solidité/sécurité par la diversification avec les concepts d'allocation stratégique et tactique pour son portfeuille actions.
Public intéressé : Niveaux 3 et 4
Avantages : La 2ème moitié du livre est consacrée au portrait de célèbres investisseurs orientés valeur (et de leurs stratégies) avec un focus sur leurs similitudes et différences d'approche. La 1ère partie aborde des notions modernes comme les barrières à l'entrée pour valoriser une action et va assez loin dans l'approche comptable.
Inconvénients : Ne traite que des actions. Première partie par moment assez difficile d'accès pour qui n'a pas de notions de comptabilité
8. L'immobilier pour les nuls
Avantages : Assez exhaustif et pertinent avant de se lancer dans l'investissement immobilier.
Inconvénients : Peut sembler parfois un peu trop fourre-tout car il se conçoit un peu comme un dictionnaire avec un chapitre par thèmatique à creuser.
9. Tout le monde mérite d'être riche
Avantages : Des principes simples mais parfois méconnus. Plusieurs conseils de bon sens
Inconvénients : Un attrait un peu trop marqué pour l'effet de levier, peut-être dangeureux pour le public visé par le livre (auquel est expliqué par exemple des principes de base comme la différence entre un actif et un passif, la "stratégie" de se payer en premier...)
Au delà de cette liste de livres sur l'investissement au sens large , vous pouvez en outre retrouver sur le blog :
- Des conseils de livres sur l'économie en général. (pour les curieux).
- Une liste annotée et commentée de livres plus spécifiques, pour apprendre à investir en bourse (pour les avancés).
- Une liste annotée et commentée de livres pour apprendre à entreprendre (pour ceux qui se sentent une âme d'entrepreneur)
- Une liste de
livres pour faire ses premiers pas vers l'indépendance
financière (pour les
débutants)
La
Crise Financiere en 2008-2010 : Mode d'Emploi pour la Decrypter et
l'Exploiter 5/10
Raison de non-sélection : la première partie qui explique les cycles économiques long terme est bien présentée et intéressante. Mais l'auteur s'engage en quelque sorte sur ses propres previsions et conviction pour les prochaines années (déflation..), alors que rien ne garantit un tel scénario
Quand j'ai commencé à gagner en Bourse, personne ne m'a cru : Les 7 clés pour réussir